ゼロクーポン証券の額面価格と購入価格との差額。オリジナル・イシュー・ディスカウントとも呼ばれる。年利付利子とは、ゼロ・クーポン投資を保有する各年に「得られる」付利子の額である。

債券や手形などの債券取引において、買い手が売り手に支払う利息の額。

アキュミュレーション・ユニット通常、ユニット・トラストまたはユニット・リンク型生命保険ファンドに適用され、利息や配当金がロールアップされるか、または自動的に再投資されてユニット価値が増加する。一部の長期ユニット・リンク型生命保険契約の場合、ユニットが、生命保険会社が手数料を取るイニシャル・ユニットと、ファンド管理費用のみを取り、イニシャル費用を取らないアキュミュレーション・ユニットに分かれていることがある。アキュミュレーション・ユニットは、必ずペナルティなしで利用できる。

Automated Clearing Houseの略。資金移動の方法。加盟銀行がAutomated Clearing Houseに送金指示を行い、Automated Clearing Houseが適切な受取銀行に送金する。

ポートフォリオとその保有銘柄を継続的に監督し、最大の成果を達成すること。アクティブ運用はミューチュアル・ファンドに投資する主な利点の一つである。

商品が現金化される際に追加される可能性のあるボーナス。

所得税を計算する際に使用される計算で、総所得から許容される控除額を差し引いて算出される。

より高いリターンを受け取る可能性と引き換えに、元本の一部または全部を失うリスクを冒す意思。リスク許容度を参照。

資本の急速な成長を投資目的とするファンド。アグレッシブ・グロース・ファンドには通常、中小企業に投資するファンド、単一産業に重点的に投資するファンド、レバレッジや空売りといったリスクの高い投資手法を採用するファンドが含まれる。

より高いリターンを受け取る可能性と引き換えに、元本の一部または全部を失うリスクを冒す意思。リスク許容度を参照。

クライアントが注文の全部または一部の執行を希望する注文の一種。

新株発行またはその他の方法により株式の新規募集が行われる場合、株式は目論見書に基づいて発行され、固定価格で割り当てられる（「浮動株」を参照）。株式の需要が入手可能な株式を上回る場合、割当ては無作為または比例ベースで行われる。株式の割当ては、割当書によって行われる。これにより、割当を受けた者は、代金の支払いを条件として、この割当書に記載された一定数の株式を取得することができる。

発生した費用を資産の耐用年数にわたって計上することを示す会計用語。例えば、3年間の雑誌購読料（費用）を1年目に支払った場合、購読料（資産）の3年間の耐用年数にわたって「償却」（または「分散」）しなければならない。

ファンドの株主に対して年2回発行される報告書で、ファンドの運用成績、保有ポートフォリオ、現在の投資戦略の詳細が記載されている。

登録株主に対して送付される、企業の財務諸表に関する正式なプレゼンテーション。株式がノミニー名義（証券会社の管理下）で登録されている場合、委任状作成部門は報告書のコピーを入手し、実質的所有者（顧客）に郵送しなければならない。

繰延年金を定期的に支払われる年金に変更する行為。年金化することなく繰延年金から時折引き出しを行うことができる。AnnuityおよびDeferred annuityを参照。

繰延年金を定期的に支払われる年金に変更する行為。年金化することなく繰延年金から時折引き出しを行うことができる。AnnuityおよびDeferred annuityを参照。

個人が保険会社に一時金または定期金を支払い、その見返りとして一生涯の収入（通常は保証される）を受け取る保険会社との契約。

ファンドの価値が上がること。

Annual Percentage Rate（年率）。すべての金融業者が使用する利率。つまり、市場に出回っているさまざまなローンのコストを比較することができる。住宅ローンで見積もる場合、住宅ローンの設定費用や継続費用などを考慮する。

公平な個人または個人を利用して紛争を解決する方法。すべての取引所と証券協会は、会社、従業員と会社、会社と清算会社の間のすべての紛争を解決する仲裁規約を採用している。

実際の取引日ではなく、実際の取引日の「時点で」処理された取引を表す用語。

主にアジアに所在する企業の株式に投資するファンド。これらのファンドは、アジアが潜在的に成長地域であると考え、その成長を利用したいと考える投資家にアピールする。

オファー価格とも呼ばれるアスク価格は、投資信託やその他の証券の株式を購入できる金額です。ファンドのアスク価格を計算するには、1株当たりの現在の純資産価値に、販売手数料がある場合はそれを加えます。

金銭的価値のある所有物。債務の支払いに利用できる物品。個人または法人が所有するもの

ポートフォリオの保有資産のうち、さまざまな資産クラスに投資する割合を決定するプロセス。

潜在的な投資のカテゴリーを広く定義する標準的な用語。

投資家が毎月または四半期ごとに一定の支払いを受けることができるサービス。支払いは、ファンドが保有する証券の配当、収入、実現キャピタルゲインから行われる。このサービスは、定期的な収入補助を受けたい退職者がよく選択する。

配当、利益、株価の変動を含むファンドパフォーマンスの標準的な測定方法。

企業の財政状態を資産、負債、純資産（所有権）の観点から反映した会計計算書。貸借対照表では、資産＝負債＋純資産。

株式と債券の両方への投資を通じて、長期的な成長と収益の両方を投資目的とするファンド。通常、株式／債券の比率は60％／40％程度である。このように資産クラスを幅広く分散することで、リスクをさらに軽減する傾向がある。

株式と債券を組み合わせて購入することを主な投資目的とする投資信託。このようなファンドは、株式のみのファンドよりも変動が小さい傾向がある。

ポートフォリオを主に短期および長期の債券に投資し、中間の満期の債券はほとんど投資しない債券運用戦略。理論的には、このアプローチにより、ポートフォリオの一部は高い利回りを利用し、もう一部はリスクを和らげることができる。

比較指標値を算出する際の基準時点。通常、基準期間には100という数字が割り当てられ（1992年＝100のように）、他のすべての期間の値はその時点の値を基準として測定される。

債券の利回りを示す際に用いられる最小の指標。1ベーシスポイントは1％の1％、つまり0.01％に相当する。

一般的に価格が下落している市場。

会社によって所有者名簿が保管されていない有価証券。無記名株券には本源的価値がある。配当金は会社から自動的に受け取れるわけではなく、株券に付いている「クーポン」を取り外して返送することで請求する必要がある。

ファンドのパフォーマンスを評価する際の基準となる指標。株式型ファンドのベンチマークとして最も一般的なのは、S&P500指数またはFTSE-250である。

生命保険契約の保険金を受け取るように指定された人、または所有者または年金受取人が死亡した場合に年金給付を受け取るように指定された人、また、信託または遺産の給付を受け取るように指定された人。受益者は、個人、企業、団体のいずれでもよい。

ファンドのリスク、すなわちボラティリティを市場と比較した指標で、1.0で表される。ベータが1.20のファンドは市場より20％ボラティリティが高く、ベータが0.80のファンドは市場より20％ボラティリティが低い。

ある時点において、ある証券に対して誰もが支払うことを希望すると宣言した最高価格。売り」価格としても知られる買値は、ファンドの株式がファンドによって買い戻される価格である。

全国的に有名な企業で、長期にわたって業績を伸ばし、配当金を支払い、質の高い経営、製品、サービスで名声を高めている企業の普通株を指す言葉。(ポーカーでは通常、ブルーチップに最も高い金額が割り当てられる）。

発行体が社債権者に一定額の利息を支払い、満期時に元本を返済することを約束する債務の証拠。

企業、地方自治体、政府および関連機関が発行する債券を中心に投資するファンド。債券ファンドは一般的に、成長よりも収益を重視し、最小限のリスクで安定した収益を得ることを基本としている。

貸借対照表の全資産額から負債総額を差し引き、普通株式数で割った値。会計用語であり、有価証券時価総額とは無関係。

投資戦略とは、まず魅力的な投資対象となる個々の企業を探し、次にそれらの企業に影響を与えるより大きな経済や業界の動向を検討するものである。

(1) 顧客のために証券を売買する個人（株式仲買人）。 (2)取引所において、公開注文を代理執行する者（フロアブローカーまたはコミッションハウスブローカー）。 (3)俗語として、他人のために注文を執行する会社（証券会社）。

一般市場向けに警備サービスを提供する事業を営むパートナーシップまたは法人。

一般的に価格が上昇している市場。

証券価格が上昇する環境を表す用語。

取引所が営業している日。

オプションとは、あらかじめ決められた期間（満期日まで）、設定された価格で契約量の有価証券を購入できるオプションのこと。

お金

投資で得た利益のことで、購入時から売却時までのファンドの株式価値の増加によって測定される。

主に普通株に投資し、運用会社が最大限の資本増価をもたらすと考えるファンド。増資ファンドは、その目的を達成するために、ポートフォリオの急速な回転、レバレッジ、未登録証券への投資など、積極的な投資手法に頼ることが多い。

キャピタルゲイン資産の購入価格と売却価格の間の売買益。

資本増加とも呼ばれる資本成長は、多くの株式ファンドの投資目的である。資本成長は、ファンドが保有する株式の市場価値が上昇し、ファンドの1株当たりの純資産価値が増加することで達成される。

企業が発行するすべての普通株式、優先株式、社債の総額。

現金配当企業が株主に対し、その利益から1株当たりで支払う配当金。

様々な証券会社で構成される会員のために運営される中央受付・配送センター。多くは、比較手続きを迅速化する自動化システムを提供している。NSCC（ナショナル・セキュリティーズ・クリアリング・コーポレーション）やOCC（オプション・クリアリング・コーポレーション）などがある。

債券がすべて同じ年に満期を迎えるように手配する戦略。

クローズドファンドをミラーリングするために立ち上げられたファンド。例えば、ファンドマネジャーが、規模が大きくなりすぎて小額証券のポジショ ンを構築できなくなったファンドの閉鎖を決定することがある。その後、閉鎖したファンドをイメージした新しいファンドを立ち上げることができる。両ファンドは同じ投資目的を持つが、通常、異なるマネージャーによって運営され、異なる証券に投資することになる。

特定の取引日における証券の最終取引価格。

株式の募集が終了したファンド。すなわち、最初の募集が完了すると、ファンドは株式の募集を停止する。この場合、株式の価値は純資産価値の計算ではなく、需給によって決定される。

時折、マネジャーがファンドの「新規投資家へのクローズ」を宣言することがある。これは一時的なものであることが多く、短期間にファンドに投資された資金が莫大な量に達したことがきっかけとなる。ポートフォリオ・マネジャーは、ファンドのポートフォ リオに追加する適切な証券を十分に見つけることに懸念を抱いているのかもしれない。

遺言の補足または追加で、既存の遺言の条項を説明、修正、修飾、変更することができる。新しい遺言を作成する場合と同様に、証人による署名を必要とする手続きが必要です。

ローンを支えるために差し入れられる資産。

権利行使価格および/または有効期限が異なる、同一銘柄の異なるタイプのオプションをロングまたはショートするポジション。

取引におけるブローカーの役割に対する報酬。ほとんどのオフショア・プランでは、手数料は商品料金に含まれている。

退職時に支給される年金の一部または全部を放棄し、即時一時金を得ること。

自社の製品についてしかアドバイスできないアドバイザー。

元本および直前の期間に発生した利息に対して計算される利息。複利は日次、月次、四半期、半期、年次で計算される。

過去に獲得し再投資した利息に対して得られる利息。例えば、毎年10％の固定金利が支払われる証券で、投資家が500ドルを投資した場合、1年目の終わりまでに投資家は50ドルの利息を得たことになる。その利子を再投資した場合、投資家は550ドルを投資した状態で2年目を迎えることになる。2年目の終わりには、投資家は55ドルの利息を得ており、1年目の利息を再投資したおかげでさらに5ドルの利息を得ていることになる。

年金基金の収益から退職後の収入を得るために特別に設計された年金。

安定した元本を維持し、期待収益率を維持する保証を高める代わりに、低い期待収益率で投資する能力。リスク許容度を参照。

コンスタント・ドル投資普通預金やマネー・マーケット・ファンドなど、価格が変動しない証券。

SERPS（State Earnings Related Pension Scheme）以外の年金制度に国民保険料を支払う。

各取引の日付、有価証券の説明、売買金額が記載された、法的拘束力のある各ポートフォリオ取引の確認書。各取引の後、約定通知書が送付される。

ある人が、あるプランに一定額を一定期間ごとに何年間か投資することに同意するプログラム。このようなプランの投資家は、一般的に、定期生命保険の減少や税制上の優遇措置などの他の便益を受ける。

証券の特徴で、銘柄保有者が別の銘柄（通常は普通株）に転換することを認めるもの。この特権は一度しか利用できない。優先株または優先社債の保有者は、その銘柄から別の銘柄に転換することはできるが、戻すことはできない。

特定の価格または利率で同じ会社の普通株に転換できる優先株。

主に転換社債や転換優先株に投資するファンド。

企業有価証券（通常は優先株または株式、債券）で、一定数の別の形態の有価証券（通常は普通株式）とあらかじめ設定された価格で交換できるもの。

財務省セクターに適用されるため、満期の5年前に当座収入債務に転換する剥奪された財務省ゼロ。

土地や不動産の所有権の売買に関する法的側面。

主に社債に投資するファンド。一般的に、社債ファンドは資本成長よりも収益を求める。

ファンドの株価に関係なく、一定額を定期的に投資する投資方法。その結果、株価が高い時よりも低い時の方が、より多くのファンド株を購入することになり、通常、投資家の1株当たりの平均コストは長期的に低下する。

主に単一の国の証券に投資するファンド。場合によっては、その国の成長によって恩恵を受けると予想される場合は、その国以外の証券にも投資する。

外国で販売される株式が、外国での出来事（政治、金融など）により価格が変動する可能性。

1) 無記名株券の場合、配当と交換可能な株券の剥離部分。 (2）固定金利証券の金利を示す。10％のクーポンは、株式の額面金額に対して年10％の金利を支払う。

企業が配当として分配可能な純利益の合計を実際に支払われた金額で割ると、配当がカバーされる回数がわかる。

コールの書き手が所有する株式に対して売られるコール・オプション。

同クラスのプット・オプションで、有効期限が同等かそれ以上で、行使価格が同等かそれ以上のプットの所有者が売り建てるプット・オプション。

保険証券に明記されている）特定の重病のいずれかと診断された場合、このカバーから一定額が支払われる（通常は一時金として）。

毎日追加される定期的なボーナス。

真正の投資家を誘い込むために、株式が活発に取引されているように見せかけるために、相場操縦者が作り出した人工的な出来高。

新しく発行された債券に利息が発生し始める最初の日。

発注した日に約定しなかった場合、その日の取引終了時に失効する注文。

同じ日に同じ証券を売買すること。

マーケット・メーカーとして機能し、一般投資家および／または証券会社に対して証券の売買を行う会社。

遺産税や相続税など、死亡時に発生する税金。

企業が発行する債務で、発行企業の信用によって裏付けまたは担保されるもの。

亡くなった人。

生命保険の中には、一定期間（期間）が設定され、その間に死亡した場合に一定の掛け金が支払われるものがある。逓減定期保険では、保険期間中に支払われる金額が減少する。そのため、死亡時期が早ければ早いほど、扶養家族に支払われる金額は大きくなる。これは住宅ローンのカバーとしてよく使われる。

署名、捺印、立会い、交付された法的拘束力のある文書で、2つ以上の当事者間の合意の条件を定め、確認するもの。

企業が社債などの債券を発行する際に作成する信託契約書。資産、利払い、満期日などの項目がある。

保険会社から購入する契約であり、収益が引き出されるまで、契約所有者の投資を税制優遇で成長させることができる。老後の生活における個人の特定のニーズに合わせて調整することができる。年金」を参照。

年金制度に加入している従業員が定年前に退職した場合、繰り下げ年金または積立年金を受け取る権利がある。これは通常の年金と同様に、勤続年数に端数（通常は60分の1）を乗じて計算される。繰延年金の購入資金は、通常、加入者の拠出総額を下回ってはならない。

1).証券の額面金額、すなわち償還時に支払われる金額または額面金額。 2).契約の当事者が使用する通貨を指定すること。

1).法令ではなく、民間団体による業界の規制。これにより、規制の形態が増えることが多いが、公務員ではなく、選挙で選ばれた業界の管理団体がすべての規則を施行することができる。政府は、規制機関が活動できる大枠を示し、その有効性を監督することができる。 2).経済の規制緩和には、例えば、公共産業の民営化、競争拡大のための規定の整備、為替レート規制の撤廃、国家補助金の撤廃、金利を市場原理に委ねることなどが含まれる。

伝統的な証券、資産、または市場インデックスに基づく、またはそこから「派生」した価値を持つ金融証券。

同じ種類のオプションのスプレッドで、行使価格と満期日が異なるもの。

奇数ロット注文の購入価格に加算される、または売却価格から減算されるポイントの端数。この手数料は、奇数ロット注文を執行するためのディーラー/スペシャリストへの報酬を表す。

住宅ローンにかかる標準変動金利の引き下げを保証するもの。引き下げは一定期間続き、その後は標準変動金利に戻る。この種の取引では、割引期間中または割引期間終了後一定期間に住宅ローンを償還（完済）した場合、違約金を支払うこともある。

銀行、ディスカウント・ハウス、手形ブローカーが支配する一次金融市場の要素。手形ブローカーは、商業銀行やディスカウント・ハウスから短期間で資金を借りることで、為替手形、特に財務省証券を割り引いて割引市場で取引し、利益を得ることができる。

顧客の事前の許可なく、口座担当者が顧客のために証券を売買することが許可されている顧客口座。このような口座の開設には、会社の経営陣の特別な許可が必要である。

収入と支出の差額。経済的な目標を達成するために投資できるお金です。

株主への配当金およびキャピタルゲインの支払い。

ファンドの株式を一般に直接、またはファイナンシャル・アドバイザーなどの仲介者を通じて販売する組織。

リスクを軽減するために、さまざまな証券に分散投資すること。分散投資が最も効果的に機能するのは、有価証券のリターンにばらつきがあり、値下がりした有価証券が被る損失が値上がりした有価証券の利益で相殺される場合である。本来、投資信託や投資先債券は分散投資である。分散投資とは、大企業が幅広い事業活動に参加することを意味する場合もある。

企業が株主に支払う利益。

広く引用されている株式市場の指数。DJIAは、活発に取引されている優良30銘柄の株価加重平均を反映している。これら30銘柄は、ニューヨーク証券取引所で取引される株式の時価総額の15～20％を占める。

給与、賃金、自営業収入など、労働の対価として受け取る所得。これに対し、不労所得には投資による所得も含まれます。この区別は、一定の所得税法上用いられている。

純利益を発行済み普通株式数で割ったもの。

企業の財務諸表で、すべての収益と費用を損益として報告し、相殺するもの。損益計算書とも呼ばれる。

景気の変化によって生じるリスク。景気循環が企業や業界に与える影響はそれぞれ異なる。例えば、景気拡大時に繁栄する企業もあれば、景気縮小時に業績が悪化する企業もあれば、景気循環の影響をほとんど受けない企業もある。投資リスクを参照。

エマージング・マーケット・ファンド主に発展途上国やエマージング・マーケットで事業を展開する企業の株式に投資するファンド。エマージング・マーケット・ファンドは通常、長期的な成長を投資目的としており、一般的に積極的な株式ファンドと考えられている。

養老保険は、貯蓄にも役立つ生命保険である。一定額にボーナスが上乗せされた金額が、決められた日に支払われる。住宅ローンと連動する養老保険は、期間満了時に利息のみの住宅ローンを完済するために利用されるが、これを保証するものではない。

主にエネルギー関連企業の株式に投資するファンド。

主に環境関連企業が発行する証券に投資するファンド。これには、有害廃棄物処理、廃棄物リサイクル、その他関連分野の企業が含まれる。

顧客の所有権を反映する口座内の部分。

債券のような負債を表す資産とは対照的に、普通株式のような所有権を表す資産。株式資産は価値が変動し、成長の機会を提供する。

資産の大部分を株式に投資することにより、比較的高いインカムゲインとインカムゲインの成長を目指すファンド。

死亡時に所有していたすべての資産と負債。

遺言検認費用、管理費、住宅ローン、個人債務、葬儀費用、州の相続税、連邦相続税など、人の死亡によって発生する資産の分配や債務・税金の返済にかかる費用。

特定の社会的基準を満たす企業の証券にのみ投資するファンド。例えば、倫理的ファンドでは、差別を行うことで知られる企業、特定の国で事業を行う企業、アルコール、タバコ、核兵器など特定の製品を生産する企業の証券を除外することがある。

発行される国または市場の通貨以外の通貨で発行される長期ローン。利息は税金を差し引かずに支払われる。

主に西欧企業の株式に投資するファンド。

故人の遺言によって指名され、遺言の規定を実行する者。

ファンドの事業コスト。ファンドのすべての経費は、目論見書に資産に対する割合で開示される。

ファンドの運営経費のことで、平均純資産額に対する割合で表される。経費率の低いファンドは、総収益リターンの高い割合を株主に分配することができる。

多くの投資目的を持つファンドを提供する投資運用会社。ファンド・ファミリーでは多くの場合、投資家はわずかな手数料または全く手数料を支払うことなく、ファンド間で資金を移動させることができる。このため、成長ファンドの株式を持っている投資家は、これらのファンドのそれぞれが単一の投資会社によって管理されている場合、新たな販売手数料を支払うことなく、資産の全部または一部を別のファンドに移すことができる。ポートフォリオ・ボンドは、多数の投資会社のファンドを大幅な割引率で選択できる。

会社が会計年度末に支払う配当金のことで、取締役によって推奨されるが、会社の年次総会で株主によって承認される。

個人や企業が目的を達成できるように、個人と企業の財務状況を整理・調整する継続的なプロセスを支援する専門家。

英国内のすべての投資ビジネスを規制し、投資家を保護する政府機関。2000年に金融サービス・市場法案が制定され、FSAは個人投資庁やその他の規制当局を引き継いだ。

主に銀行、金融会社、保険会社、証券会社、ブローカー会社など、金融サービスを提供する企業の株式に投資するファンド。

企業が財務記録を保持する12ヶ月の期間。このサイクルは暦年と一致する必要はないため、会計年度と呼ばれる。

固定資産投資証書、譲渡性預金、定額年金、ほとんどの債券など、固定収入を生み出す資産。

投資（通常は債券）が満期を迎えるか売却されるまで、同じ利率で支払われる収入。

固定利回りを支払う証券。この用語は通常、満期まで固定金利が支払われる国債、社債、地方債、および固定配当が支払われる優先株式について使われる。固定利付証券は、一定のリターンが保証されているが、投資家が成長する可能性はないに等しい。

通常、ある種の債券から得られる収入を指す。収入または利回りは債券の存続期間中変化しない。

住宅ローンやその他のローンに課される設定金利。ローンの開始時には、通常、貸し手の通常の金利よりも低く設定され、一定期間保証される。通常の金利が固定金利を下回ろうが上回ろうが、同じ金額を支払わなければならないため、損をすることもあれば得をすることもある。保証期間が終了すると、通常の金利を支払うことになる。この種の取引では、割引期間中または終了時に住宅ローンやローンが償還（完済）された場合、違約金を支払うこともある。

未収利息なしで取引される債券は、"フラット "取引と呼ばれる。

毎月の支払額や支払回数を変更できる住宅ローン（一定の制限あり）。

株式、債券、現金に、マネジャーが適切と考える比率で投資できるファンドで、マネジャーが最大限のリターンを達成できるよう、完全な柔軟性を提供する。フレキシブル・ポートフォリオ・ファンドはアセット・アロケーション・ファンドと呼ばれることもある。

企業の株式が初めて市場に公開される日。

Financial Times Industrial Ordinary Share Indexの略で、"30株指数 "とも呼ばれる。これは1935年に100で始まり、30の主要な産業および商業株式の価格に基づいている。取引所ではなく、英国の産業を代表する銘柄が選ばれている。政府株、銀行、保険会社は含まれていない。指数は日中1時間ごとに計算され、午後4時30分に「終値指数」が発表される。

ロンドン証券取引所に上場する英国の代表的な100銘柄から構成される株価指数。1984年1月3日に1,000を基準としてスタート。また、ロンドン取引オプション市場（LTOM）およびロンドン国際金融先物取引所（LIFFE）における取引の基礎となっている。

ECU 建てで、FT-SE 100 インデックスの構成銘柄と FT-SE ユーロトラック 100 インデックスの構成銘柄で構成される。英国の構成銘柄は、200 インデックスが主要なベンチマーク指数に密接に連動するよう加重されている。1990年10月26日（金）の終値1,000を基準として、1991年2月25日（月）にスタートした。

利用可能な資産のほぼすべてを、短期証券（貯蓄やマネーマーケット口座など）以外の証券に投資すること。ファンドが「完全投資」と言われる場合、通常、ファンドのマネージャーは証券市場が改善すると確信していることを意味する。

新株に係る払込金額の全額が会社に払い込まれた場合に、新株発行に適用される。

ミューチュアル・ファンドへの投資を、あるファンドから同じミューチュアル・ファンド・ファミリーがスポンサーとなっている別のファンドにシフトすることができる。

数種類の投資信託を提供する投資運用会社。

ファンド・マネージャーは、例えばユニット・トラストや投資信託のように、人々が支払った資金を投資します。ファンド・マネージャーの報酬は手数料から支払われるため、積極的に運用されるファンドの手数料は、そうでないファンド（インデックス・トラッカーなど）よりも高くなります。

他のオープンエンド型ファンドの株式のみに投資するファンド。ファンド・オブ・ファンズは1960年代に人気を博したが、その後ほとんどの投資家に支持されなくなった。

企業の負債が自己資本に占める割合。高ギアリングとは、自己資本に対して負債が多いことを意味する。

債券に投資するファンドで、品質や満期の制約がないもの。

家財、自動車、旅行、ビジネスなどの総合保険。

主に金に関連する証券（金の採掘、精製、生産に関わるものを含む）に投資するファンド。金ファンドは貴金属ファンドと呼ばれることもある。

政府またはその機関が資金調達のために販売する債券（債券、手形、手形など）。

財産を他人または信託に譲渡する人。

所得税計算の出発点である総所得には、給与、給料、配当、利子、自営業からの利益、退職年金分配金など、あらゆる源泉から受け取った課税対象となりうる所得がすべて含まれます。

通常はGNPと略される。ある国が1年間に生産する財やサービスの市場価値。主要国のGNPは通常、四半期ごとに報告され、これらの数値は市場によって慎重に調査される。以前は国内総生産と呼ばれていた。

多くの株式ファンドの投資目的。これらのファンドにとって、経常利益は、考慮されるとしても二次的な関心事である。資本成長が達成されるのは、ファンドの保有資産の市場価値が上昇し、ファンドの1株当たりの純資産価値が増加する場合である。

資本の成長と収入の流れの両方を提供することを目指すファンド。これは主に、株式価値の上昇だけでなく、配当の支払い実績もある企業の普通株に投資することで実現する。

長期的な収益が市場全般（S&P/FTSE指数に代表される）の収益を大幅に上回る成長が見込まれる企業の株式を中心に投資するファンド。一般に、グロース・ファンドは配当収入よりもキャピタル・ゲインの獲得を目指す。

非運用型の主要株価指数の1つに含まれる成長株を中心に投資するファンド。グロース・インデックス・ファンドは一般的に、対象となるインデックスの投資パフォーマンスと同等か、それを上回ることを目指す。

株価がその基礎的価値と比較して現在どの程度であるかにかかわらず、株価が上昇するとマネジャーが考える銘柄を購入することによって資本を増加させる投資戦略。グロース投資は、バリュー投資と対比して語られることが多い。

新産業または新興産業に参入する企業の株式。

成長保証債に一定期間（通常3～5年）一括投資すれば、最低リターンが保証される。

一時金を一定期間（通常3～5年）、収入保証債に投資すると、期間中、一定額の収入が保証される。

保険会社が、保険料の未納以外の理由で保険契約を解除することを禁止する契約条項。また、特定のグループの全保険契約者の料率が引き上げられない限り、保険料の引き上げも禁止する。

主に医療業界の企業の株式に投資するファンド。

関連証券で相殺ポジションを取ることにより、ある証券のリスクを軽減すること。

投資リスクを相殺するために先物を利用するファンド。例えば、株価の下落を懸念するファンド・マネジャーは、一部の銘柄のプット・オプションを購入することで、保有銘柄をヘッジすることがある。プット・オプション、コール・オプション、空売りは、株式ファンド・マネージャーにとって広く使われているヘッジ手段である。ヘッジは、為替リスクを最小化しようとする国際的なファンドでも広く使われている。ファンドの目論見書には、ファンドがヘッジを行っているかどうかが開示されている。

比較的高い現在利回りを目指すファンド。現行利回りの高いファンドは、主に低グレードの債券に投資する傾向があり、品質や満期の制限はない。

主に高利回り債券に投資するファンドで、ジャンク債とも呼ばれる。ハイ・イールド債券ファンドは一般的に高いリターンを追求し、債券ファンド投資の中でもリスクが高い傾向がある。

ファンド（通常はマネー・マーケット・ファンド）が特定の期間に提供する利回り。

自宅の持分を担保にするローン。ほとんどの場合、ローンの支払利息は控除の対象となる。

これは、投資からどれだけのリターンが期待できるかの見積もりです。標準的な成長率に基づいて計算され、支払うべき手数料も含まれます。実際に戻ってくる金額は、イラストよりも高くなることも低くなることもあります。見積書と呼ばれることもあります。

ファンドが最初に投資家に提供された日。

ファンドが保有する有価証券から得られる配当金、利子、短期キャピタルゲインの支払い。収益配当は、運用経費を控除した後に支払われる。

債券が一貫した一連の支払いを生み出すように債券をアレンジする戦略。

1).ある当事者が被った損害や損失の場合、補償とは、修理や金銭の支払いによって他の当事者によって状況が是正されることを保証することである。その相手とは、損害を被った契約者が賠償保険に加入している保険会社であることがほとんどである。 2).クライアントが銀行に対して、クライアントが書類を紛失した結果、銀行がそのクライアントの利益を継続的に提供する責任を負わないことを保証すること（通常、「免責状」の形式をとる）。

広範なインデックスに一致するよう意図された証券の集合に投資するファンド（注：S&P500のような実際のインデックスに投資家が実際に投資することはできない）。一般に、インデックス・ファンドは、ミラーリングするインデックスと同じか、それより少し良いリターンを求めます。インデックス・ファンドは管理費が低い傾向にある。

時間の経過とともに製品やサービスの価格が上昇し、貨幣の購買力が低下すること。

所得や資産の価値を購買力で測定したもの。

インフレ（商品やサービスの価格上昇）により、資産価値や収益が目減りする可能性のこと。インフレ・リスクは、保守的な債券ファンドに関連して言及されることが多い。こうしたタイプの債券ファンドは、元本割れの可能性を最小限に抑えることはできるかもしれないが、投資家をインフレ・リスクにさらすことになる。

企業に関する非公開情報を持つ者。通常、取締役、役員、および1種類の株式の10%以上を所有する株主は、インサイダーとみなされる。

企業に関する「内部」情報、すなわち、まだ市場全体に公開されておらず、公開された場合に株価に影響を与える可能性のある企業の業績や見通しに関する情報を保有する人物による株式の売買。

普通預金口座は、銀行やビルディング・ソサエティーに警告（通知）を与えることなく、いつでもお金を引き出すことができ、利息を失うというペナルティを受けることもない。

一般投資家が直接購入できない、投資信託の非常に有利な取引価格。機関投資家向け価格は通常、投資信託の純資産価額に0.5%程度のわずかな差を加えたものです。個人顧客は通常、純資産価額に5％も上乗せしたリテール価格を支払うことが多い。ポートフォリオ・ボンドでは、機関投資家価格を利用することができる。

利子と元本が適時に全額支払われることを保証する地方債。保険付き債券は、信用格付けが高いが、格付けが同等の保険なし債券よりも利回りが低くなる傾向がある。最大の地方債保険会社は以下の通り：地方債投資保証公社（MBIA）、連邦保証保険公社（FGIC）、AMBAC補償公社（AMBAC）。

お金を借りるための費用。

住宅ローンの返済には、利息のみと返済の2つの方法がある。利息のみの方法では、毎月の返済額は借りた金額に対する利息のみを返済することになる。住宅ローンの期間終了時には、実際に借りた金額を返済する必要がありますが、ほとんどの人は年金や養老保険を利用して計画的に返済します。返済型住宅ローンでは、毎月借りたお金の一部を利息と一緒に返済していきます。住宅ローン期間が終了すると、借りたお金を返済したことになります。

市場金利の変化によって生じるリスク。例えば、通常、金利が上昇すると債券の価値は下落する。投資リスク」を参照。

会社の会計年度の途中で宣言される配当で、取締役のみによって承認される。

主に米国外に所在する企業の証券に投資するファンド。一般に、国際投資は分散投資と高リターンの可能性を提供するだけでなく、為替懸念や急速に変化する政治シナリオなど、特別なリスクも伴う。

有効な遺言なしに死ぬこと。

教育資金や老後資金の蓄積など、長期的な目的の達成を目的とする資産。投資資産には一般的に、株式、債券、投資信託、年金、譲渡性預金、不動産、リミテッド・パートナーシップ、事業権、および同様の長期投資が含まれる。

投資会社は、投資家のプール資金を、その規定の投資目的に適した証券に投資する。投資会社は手数料を支払うことで、個人投資家が通常利用できる以上の分散投資、流動性、専門的な運用サービスを提供する。

利子や配当などの投資からの収入。

企業の資金運用方法を監督する規制当局。現在は金融サービス機構FSAに代替。

ファンドの投資目標。例えば、グロース・ファンドは通常、資本の長期的成長を投資目的としている。

投資リターンの予測不可能性。投資からの実際のリターンが、期待されたリターンと異なる可能性。投資リスクは標準偏差を用いて統計的に測定される。投資リスクには、経済リスク、インフレリスク、金利リスク、市場リスク、特定リスクなどがある。

ファンドの投資戦略の説明。例えば、グロース・ファンドは、グロース志向のスタイル、バリュー志向のスタイル、または両者のブレンド・スタイルを持っているかもしれない。債券ファンドは、金利に敏感なスタイルまたはクレジットに敏感なスタイルで運用される傾向がある。

株式の売買および保有を唯一の事業とする会社。

(1) 新しい証券が市場に投入されるプロセス。 (2) あらゆる証券。

証券が最初に発行された月日。

一般に販売される株式。

2人以上の個人が共同所有者となる口座。

スタンダード＆プアーズ社のBB格以下、ムーディーズ・インベスター・サービスのBa格以下の債券。ジャンク債は、格付けの高い債券に比べ、ボラティリティが高く、利回りが高い傾向がある。

主にジャンク債に投資するファンド。これらのファンドは一般的に高いリターンを追求し、債券ファンド投資の中でもリスクが高い傾向がある。

マン島は、その安定性と非課税の成長により利用されている。

企業が加入する保険は、主要な従業員が不運にも早死にしたり、重病にかかったりした場合に、避けられない金銭的損失をカバーするためのものである。

多様な満期の債券に投資することで、金利リスクの低減を図る債券投資戦略。この戦略は継続的なキャッシュ・フローを保証するが、短期債は長期債よりも利回りが低い傾向があるため、トータル・リターンが犠牲になる可能性がある。

時価総額が10億ドル以上の企業の株式。大型株は確立された企業であるため、小型株よりもリスクは小さいが、飛躍的な成長の可能性は低い。

主にラテンアメリカ諸国の企業の証券に投資するファンド。

最もシンプルなタイプの生命保険。保険期間中に死亡した場合、扶養家族に保険金が支払われる。

負債とは、他人や当事者に負っているもの。負債には、クレジットカードの残高、自動車などの投資や個人資産を担保にしたローン、住宅を担保にしたローンなどが含まれる。

保険期間中に死亡した場合に一定額が支払われる保険。

マネー・マーケット・ファンドや譲渡性預金などの現金または現金同等物。

早期死亡分析の目的上、主たる顧客の死亡時に清算され、遺族の資金需要に充てられると想定される資産を指す。

国内の取引所で取引されている証券。

取引所での取引資格を有する株式。

特定のミューチュアル・ファンド（ロード・ファンド）が販売コストを賄うために課す販売手数料。フロントエンド・ロードは購入時に課される。バックエンド・ロードは売却時に請求される。

(1)顧客の口座において、全額支払済み(現金口座)または一部支払済み(信用口座)の有価証券。(2) 会社の有価証券記録上、借方残高のあるポジション。

満期が10年を超える債券。

短期資金（すなわちマネー・マーケット・ファンド）以外のすべての資金。

生命保険を含む貯蓄方法。一定期間満了時に保険金が支払われるほか、期間中に死亡した場合にも支払われる。通常、金利のみの住宅ローンの返済に使われるが、完済を保証するものではない。

ファンドが投資アドバイザーに支払うサービス料。業界全体の平均的な年間手数料は、ファンド資産の約 2 分の 1 である。ファンドの運用報酬は目論見書に記載しなければならない。

ファンドに投資リサーチとポートフォリオ管理サービスを提供する会社。

ポートフォリオ・マネジャーがファンドの運用を担当している期間。

"時価総額 "とも呼ばれる。時価総額は、発行済普通株式数に現在の1株当たりの市場価格を乗じて算出される、企業の価値を示す指標である。時価総額は通常、ラージキャップ、ミッドキャップ、スモールキャップ、マイクロキャップという4つの主要カテゴリーに分類される。

ディーラーまたはスペシャリストの別称。秩序ある取引を維持するため、マーケット・メーカーは一般投資家に対して取引を行い、その銘柄の市場を形成する。

通常、大量の株式に対する成行注文の一種で、価格および/または執行のタイミングに関してフロアブローカーに裁量を与える。

現在の市場価格で執行される注文。成行買い注文は現在の売り注文を受諾し、成行売り注文は現在の買い注文を受諾する。

ある資産を今売った場合の価格に基づく価値。

類似したクラスのすべての投資に影響を与える市場環境によって生じるリスク。例えば、特定の普通株式の価値は、大規模な普通株式グループの価値の下落に基づいて下落する可能性がある。投資リスクを参照。

理想的な市況に合わせて証券の売買のタイミングを計ろうとすること。投資信託の投資家は、経済の強さや金利の方向性が変わると、株式ファンドから債券ファンド、マネー・マーケット・ファンドに乗り換えることがある。

債券やその他の負債証券を返済しなければならない場合に、ローンの返済期日が到来する日のこと。

債券の元本が全額支払われる日。

株式交換により2つ以上の会社を1つに統合すること。

スモールキャップのサブセット。時価総額が5,000万ドル未満の企業の株式は「マイクロキャップ」である。マイクロキャップは新しく、比較的未熟な企業である傾向があり、大型株よりも大きな成長の可能性を提供できるが、同時に大きなリスクも伴う。

主に時価総額が中程度の企業（ミッドキャップ）の株式に投資するファンド。

時価総額が中程度の企業の株式で、通常5億ドルから30～50億ドルの間と定義される。中型株はしばしば、大型株よりも成長性が高く（小型株よりは低い）、小型株よりもリスクが低い（大型株よりは高い）と考えられている。

ファンドが新規口座を開設する際に受け入れる最小投資額。ほとんどのファンドグループは、既存の口座に追加購入する際にも最低額を課している。

英国の住宅ローン減税MIRASは2000年4月に終了した。

より高いリターンを得る可能性と引き換えに、期待収益率に関する保証や安定した元本を維持する保証を減らす能力。

マネー・マーケット・ファンドは、マネー・マーケットで販売される短期の高格付け証券に投資することにより、安定した純資産価値を維持しようとするものである。

現在の金利を反映する短期債務商品で、その耐用年数が短いため、長期の商品のように金利変動に反応しない。

通常90日以内の短期債務。

住宅を購入する際によく利用されるローン。住宅は、ローンを完済するまで（通常は一定期間後）担保として使用される。住宅ローンには主に3つのタイプがある： 返済 - 通常は毎月返済し、キャピタル（借入額）と利息の両方を返済する。合意した期間が終了すると、ローン全額を完済することになる。 利息のみ - 住宅ローンの利息のみを支払う。合意した期間の住宅ローンが終了した時点で、キャピタルを支払うよう手配する。資本金の返済には、養老保険、ISA、年金を利用することができる。 フレキシブル - 返済したい時に返済額を増やしたり、合意した期間、返済を中断することができます。

企業が発行し、企業が所有する不動産（工場やオフィスビルなど）を担保とする債務証書。

住宅ローンを1つの証券にまとめ、1つの証券として個人投資家または機関投資家に販売すること。

あなたが署名する法的文書は、貸し手がローンの担保としてあなたの財産を使用する法的権利を与える。

不動産が抵当流れになって売却され、貸主が売却代金から資金を取り戻せなくなった場合に備えて、貸主をカバーするために支払う保険料。あなたをカバーするものではない。

オープンエンド型の投資会社で、何千人もの人々の資金を組み合わせ、長期的に特定の目的を達成するために様々な証券に投資する。投資信託には、ポートフォリオの分散化（安全性の向上とボラティリティの低減）、専門的な運用、現在の純資産価値での買い戻しなどの利点がある。すべてのファンドの目論見書には、ファンドの目的、手数料、運用会社などに関する詳細な情報が記載されている。オープンエンド型投資会社として知られるミューチュアル・ファンドは、市場の状況や投資家の投資・償還パターンに基づいて、ポートフォリオを増やしたり減らしたりすることができる。

National Association of Securities Dealers Automated Quote System の略。米国における適格店頭売買証券の相場を保存し、アクセスするために使用される通信ネットワーク。

国民保険料

英国政府が販売する各種貯蓄商品。通常は郵便局で購入できる。

主に天然資源を所有、加工、輸送、または販売する企業の証券に投資するファンドで、金属、鉱物、林産物などが含まれる。

所有権または権原を譲渡できる証券の特徴。非譲渡性商品には価値がない。

投資信託の株式の現在の市場価値。ファンドの純資産価値は、ファンドの総資産、有価証券、現金、未収収益から負債を差し引き、残りを発行済み株式数で割って毎日計算される。オープンエンド型ファンドの相場では、OFSはビッドサイドであり、オファーサイドはOFSに販売手数料を加えたものである。

銀行やビルディング・ソサエティの口座から受け取る利子で、基本税率が引かれた後のもの。高率納税者はより多くの税金を支払わなければならない。

資産の総額と負債の総額の差。

初めて市場に参入する企業、または株式を追加発行する企業。

企業が新たに発行した株式。これらの株式は通常、放棄可能な書類で譲渡することができる。

当初満期が10年未満の財務省証券または政府機関証券の総称。

ファンドの投資目的には、"成長 "や "インカム "など、ファンドが目指す財務目標が記載されている。

雇用主が従業員のために設ける年金制度。通常、年金給付のほかに生命保険も提供する。支給される年金は通常、従業員の最終給与の一定割合、または拠出額に基づいている。企業年金には、拠出型（従業員が雇用主とともに年金基金に加入する）と無拠出型（雇用主のみが年金基金に加入する）の2種類がある。

マーケットメーカーが投資家に株式を売却する価格。

株主から資金を集め、株式、債券、金融市場商品など、さまざまな証券に投資する投資会社。成長、収益、またはその両方を提供し、国や産業から市場の動きそのものまで、あらゆるものに投資する機会を提供する。ミューチュアルファンドは、投資家に継続的に新株を販売し、株主から応募された新株を償還する。(ミューチュアル・ファンド」とも呼ばれる）。

オフィス、スタッフ、設備の維持に関連する費用など、投資信託が事業を行う上で通常発生する費用。また、ファンドの有価証券ポートフォリオの維持に関連する費用もある。これらの費用は、収益が分配される前にファンドの資産から支払われる。

事前に設定された価格で、特定の期間、原証券の所定数量を購入（コール）または売却（プット）する権利を買い手に付与する契約。

原銘柄が現金または株式配当を支払う場合、または株式分割が行われる場合などに、配当落ち日にオプション契約の条件を変更すること。

顧客がオプションを取引するために署名しなければならない契約書で、顧客は上場オプション取引所の規則に従うことに同意する。

同じ原証券を対象とするプットまたはコールのオプション群。

株式の価値を高めるためにオプション取引を行うファンド。ファンドには保守的なものと積極的なものがある。一般に「オプション・インカム・ファンド」と呼ばれる保守的なファンドは、株式を購入し、ポートフォリオ内の株式にオプションを書き込むことによって得られるプレミアムによって株主の収入を増やすことができる。アグレッシブ・ファンドは、一般に「オプション・グロース・ファンド」と呼ばれ、ファンド・マネージャーが短期的に急落または急騰すると考える証券のオプションを購入することがある。

最も一般的な株式形態。株主は、会社の収益性と取締役の勧告に応じて金額が変動する配当金を受け取る。保有者は会社の所有者である。普通株式とも呼ばれる。

オーストラリア、香港、日本、マレーシア、ニュージーランド、シンガポール、台湾を含む太平洋盆地に所在する企業の株式に主に投資するファンド。

主に太平洋地域（アジア諸国を含む）に主要な取引市場または事業が集中している企業の株式に投資するファンドで、特に日本には投資しない。

店頭で取引される極めて低価格の証券。

これらは、多くの株式への投資を可能にし、所得に対する所得税を支払うことなく配当金を受け取り、利益に対するキャピタルゲイン税を免除して売却するなど、さまざまな税制上の優遇措置がある。

遺産分割方法のひとつで、亡くなった人と同程度の血縁関係にある人たちに、それぞれ均等に分け前を与える方法。例えば、亡くなった人に子供が何人いたかに関係なく、孫全員に均等な取り分が与えられる。

遺産をある集団の間で分割する際に、その集団の度合いよりも、亡くなった人との関係がより近い度合いの代表に基づいて分割する方法。例えば、孫はそれぞれの親が取得したであろう株式のみを取得する。

ファンドの運用成績の指標。一般的に使用される2つの投資信託のパフォーマンス指標は、利回り（配当金を測定）とトータルリターン（配当金と純資産価値の変化を測定）です。

長期間の病気や障害で働けなくなった場合に収入が支払われる保険。

投資家が、あるミューチュアル・ファンドに毎月または四半期ごとに投資することに同意し、数年にわたって株式を積み立てるプラン。定期的な定額拠出はコスト平均化をもたらす。

1999年4月にISAに取って代わられた節税効果の高い貯蓄方法。すでにPEPを持っている場合、新たに投資することはできないが、引き続き保有したり、新しいプロバイダーに移したりすることはできる。

FSAに取って代わられた業界規制機関

退職金を貯蓄するための節税方法。退職時に一定の掛け金を受け取り、そのうちの少なくとも75%で年金を購入し、残りの生涯にわたって収入を得なければならない。

プーリングは投資信託の基本概念である。ファンドは、共通の財務目標を共有する何千もの個人投資家や機関投資家の資金をプールする。ファンドはこのプールを使って、分散された投資ポートフォリオを購入する。

個人または機関（ミューチュアル・ファンドなど）が所有する証券の集合体。ファンドのポートフォリオには、株式、債券、金融市場証券を組み合わせることができる。

投資信託の資産運用を担当する個人。

定量的分析に基づくポートフォリオの管理で、ポートフォリオ内の有価証券の選択は、市場全体に対するリスクとリターンの数学的評価の結果として、および/またはポートフォリオのためにクライアントが決定したリスクまたはリターンを参照して行われます。ポートフォリオ理論では、無リスク・リターンやマーケット・タイミングによるリターンの可能性を評価し、ボラティリティ（ベータ係数）や分散（リスク）、資本資産価格モデルによって投資の利点を判断します。

ファンドの投資ポートフォリオにおける取引活動の指標。言い換えれば、有価証券の売買頻度。

ポートフォリオの少なくとも3分の2を金や銀などの貴金属に関連する証券に投資することで、保有資産の価値向上を目指すファンド。"ゴールド・ファンド "とも呼ばれる。

発行者の会社定款によって要求されることもある権利で、同じ種類の株式が追加発行される場合、現在の所有者に所有割合を維持する機会を与えなければならない。発行が予定されている証券の追加株式は、その発行が他の所有者に提供される前に、現在の所有者に比例して提供される。通常、発行済み株式1株につき1個の権利が発行される。この権利は、あらかじめ決められた現金額で追加株式を引き受けるために使用される。

これらは通常、固定利付株式であり、保有者は普通株主よりも先に配当金を受け取る権利を有するが、債券や貸付金の株主は利息を受け取った後となる。

発行会社の所有権を表し、配当金を優先的に請求できる株式。倒産した場合、優先株は普通株主に先立ち資産に対する請求権を持つ。予想配当は銘柄説明の一部である。

一括払いまたは定期的な支払いで、投資に支払われる金額。

額面以上の価格で販売される債券。

結婚前に配偶者となる見込みのある者が締結する合意で、一方または双方の財産権が決定される。

2つのオプションの有効期限は同じであるが、行使価格または権利行使価格が異なるスプレッド。

現在の株価を直近に公表された1株当たり利益で割ったもので、1株当たり利益は純利益を普通株式数で割ったもの。

(1)特定の債券の新規発行。(2) 株式取引の主要取引所。

保険でカバーされる症状であれば、私的な治療費の一部または全額が支払われる保険。

公募とは異なり、単一または少数の投資家に提供される銘柄。

国営企業から公開有限会社への転換は、多くの場合、株式の一般への売却を伴う。

遺産の管理および分配に関わる裁判所の手続き。これには、遺言の有効性の判断、遺言執行者または遺言管理人の任命、遺産の清算などが含まれる。

ファンドに投資された株主の資金は、経験豊富な常勤の専門家によって管理され、どの証券を保有し、いつ買い、いつ売るかを決定する。

不動産の法的所有権の保有方法（例えば、単独所有、共同借地権、全部所有権、共有借地権、信託）。

投資信託を説明する公式文書。ファンドの投資目的、方針、サービス、手数料など、必要な情報が記載されている。目論見書はすべての投資家に配布されなければならない。

郵送による議決権行使のための書式と手続き。株主は実際の株主総会に出席することなく、会社の重要事項について議決権を行使することができる。

反体制グループが企業の経営を引き継ごうとする試み。反体制派は自分たちを取締役に選任する委任状を送り、現経営陣は自分たちを支持する委任状を送る。株主は、どちらか一方の委任状を選択して投票する。

株式によって限定され、株式資本を有する公開会社で、一般大衆による購入のために株式を提供することができる。ロンドン証券取引所のUSMに上場または取引できるのはPLCのみである。

購買力平価は、2 つの通貨の為替レートが互いに均衡している、つまり、その為替レートでの国内購買力が同等（「平価」）である場合に存在する。例えば、£1 = $1.80の為替レートは、£1.80が米国で購入できるのと同量の商品やサービスを英国で購入できる場合、均衡していることになる。その為替レートで購買力が同等であれば、PPPが成立していると言える。そうでなければ、一方の通貨が他方の通貨に対して過大評価されていることになる。PPP理論は国際経済や金融において重要である。その基本的な考え方は、一方の通貨が他方の通貨に対して過大評価されている場合、裁定力が働き、最終的に（為替レートを考慮した）財やサービスの価格が国際的に均等化されるというものである。このように、PPP理論は「一物一価の法則」である。現実には、PPP理論は長期的には比較的うまく機能しているように見えるが、短期的にはかなり信頼性に欠ける。特に、為替レートのボラティリティの高さやPPPからの乖離の長期化を説明できないという点で、理論としては欠陥がある。PPPを基礎とする他の理論が導入されており、例えばオーバーシュートなど、やや満足のいく理論となっている。PPP理論が満足のいく成果を上げていない主な理由は、財やサービスの等価なバスケットの価格の国際比較や推計を正確に行うことが極めて難しいからであろう。

原証券をあらかじめ決められた期間、決められた価格で一定量売却できるオプション。

特定の製品のコストと予想される返品を示す文書

特定の時間における、ある証券の最高入札価格と最低売却価格。

その日の証券の最高値と最安値。

通常、年率で表される。例えば、100ドルの投資で1年間に5ドルの利益を得た場合、収益率は5％となる。投資に対する「リターン」と略されることが多い。

債券や企業の投資品質を証明するアルファベット表記。

不動産そのものではなく、住宅ローンや不動産投資信託など、不動産業界に参画する企業の株式に主に投資するファンド。

インフレ率を考慮した後の、投資で得られる実際のリターン。

仮目論見書。この名称は、目論見書の表面に朱書きで印刷される助言に由来する。

投資信託に株式を売却して現金化すること。投資信託の株式はどの営業日でも換金可能です。

現金を支払うことによって負債証券を償還すること。

証券（通常は固定利付株式）が、発行体から額面金額全額で償還される日のこと。実際の償還日は、最後の利息が支払われる日である。

一部のファンドが株式の売却（償還）時に課す手数料。

投資信託の株式がファンドによって償還（買い戻し）される価格。株式の価値は、その時点でのファンドの有価証券ポートフォリオの時価によって決まる。この価値は、"1株当たりの純資産価値 "と同じである。新聞では、この金額は「買値」として表示される。

決められた期間内に借入先（おそらく住宅ローンの借入先）を変更しようとすると、違約金を支払わなければならない場合があります。例えば、割引金利の住宅ローンを組んでいて、割引金利の期間終了時に移動する場合、違約金を請求される可能性がある。

住宅ローンの借入先が変わっても、同じ住宅を抵当に入れたままであれば、再ローンしたことになる。

拠出者の銀行口座から一定額を定期的に引き出し、貯蓄プラン口座で運用するサービス。(コスト平均法」も参照）。

保険期間中に死亡した場合に保険金が支払われる生命保険。通常、健康であることを証明する必要はない。

住宅ローンの返済方法には、返済方式と利息のみの返済方式がある（上記参照）。返済方式では、毎月の返済で借りた利息と借入額の一部を返済します。住宅ローン期間の終了時には、利息と借入額を全額返済することになります。

退職年金から受け取った所得。これには、退職年金内で発生したがまだ分配されていない利益は含まれない。

毎年追加される定期的なボーナス。

株主が、一般株主より先に、保有株式数に応じて新たな証券を購入する特権を有することを示す証明書。

既存株主に対する追加株式購入の勧誘。

各株主に新株引受権を行使する機会を与える募集。

投資リターンの予測不可能性。投資からの実際のリターンが、期待されたリターンと異なる可能性。投資リスクは標準偏差を用いて統計的に測定される。投資リスクには、経済リスク、インフレリスク、金利リスク、市場リスク、特定リスクなどがある。

投資リスクを受け入れる能力。これには、あなたの意欲に関する心理的要因と、あなたの経済的必要性に関する経済的要因が含まれる。これらの要素には、チャンスを逃さないという意欲、金融市場や投資リスクに関する経験と理解、投資期間、他の収入源や資本源へのアクセス、将来的に追加投資を行う能力、投資ポートフォリオの総額、特定の投資がポートフォリオ全体に占める割合、特定の投資目標を達成するためにリターンを最大化する必要の程度などが含まれます。

資金を別の、多くの場合類似の投資に再投資すること。有価証券が満期を迎えるときや、個人退職者勘定を移すときによく使われる。

小型株のインデックス。

株式市場全般を代表する銘柄とみなされることが多い、管理されていない銘柄群。この指数は、工業400社、運輸20社、公益40社、金融40社で構成される。

広く保有されている普通株式500銘柄の平均パフォーマンスに基づいて、株式市場の状況の変化を幅広く測定。パフォーマンス数値は、すべての配当が再投資されたと仮定している。

ブローカーまたはその他の販売代理店が販売する多くの投資信託の株式を購入するために課される金額。最大許容手数料は初期投資額の8.5％。

主に科学技術産業に従事する企業の株式に投資するファンド。

主に特定の投資セグメントに従事する企業の証券に投資するファンド。セクター・ファンドはより大きなリスクを伴うが、ポートフォリオを分散するファンドよりも大きなリターンが期待できる場合がある。例えば、セクター・ファンドは特定の国や地域の証券に保有を限定したり、エネルギー関連企業の証券や貴金属を生産する企業に特化したりすることがある。

あらゆる種類の株式と株の総称。一般的には、株式は固定金利証券、株式はそれ以外の証券を指すが、厳密には、株式は貨幣建てであるという違いがある。

数年にわたり満期を迎える債券のこと。

債券の満期の一種で、全銘柄が満期を迎えるまで、銘柄の一部が異なる時期に満期を迎えるもの。

同じ原証券、同じ満期日、同じ権利行使価格、同じ種類のオプションを指す。

有価証券の個別ポートフォリオで構成され、それぞれが独自の投資目的を持つファンド。

英国で雇用されている場合、国民保険料の一部はSERPSに充てられます。SERPSは所得連動年金で、退職時に基礎年金に上乗せして支払われる。SERPSから「脱退」することを決めた場合、政府は、あなたが拠出したはずのお金を、あなたが選んだ個人年金に支払います。

投資家。株主は投資信託の株式の所有者である。

(1)顧客口座のポジションで、顧客が当社に有価証券を負っているか、またはその他の義務を負っているもの。 (2) 会社の証券記録上、信用残高のあるポジション。

急成長が期待できる比較的小規模な企業の株式を中心に投資し、積極的な資本成長を目指すファンド。

時価総額の小さい株式の略語で、スモールキャップは通常、時価総額が5億ドル以下である。一般的に、スモールキャップは、資本規模の大きい企業よりも成長の可能性があるが、リスクも大きい、設立間もない企業を指す傾向がある。

経営、労働、事業上の問題によって生じるリスクで、1つの企業だけに影響するもの。例えば、その企業が生産する製品が消費者に受け入れられなくなった場合、特定の普通株式の価値が下落する可能性がある。投資リスクを参照。

買値と売値の差。

英国の不動産が60,000ポンドを超える場合、購入者が支払う税金。

ファンドのリターンが、類似ファンドの平均からどの程度変動するかを示す指標。

これは全員に支払われる。いくらもらえるかは、退職までに国民保険料をいくら支払ったか、あるいはいくら入金されたかによって決まる。

企業の所有権を表す証券で、「株式」で発行される。

企業が株式の形で内部留保から支払う配当。企業は、発行済み株式に対する割合として配当を宣言する。

主に株式に投資するファンド。

会社の純資産。総資産から総負債を差し引いて算出される。

価格に到達または通過した時点で成行注文となる備忘注文。買いストップは現在の市場価格より上に、売りストップは市場価格より下に発注される。

投資や保険を解約すること。投資や保険を解約した場合、通常、約定期間満了まで持ち続けた場合よりも、戻ってくるお金（「解約返戻金」）は少なくなります。これは、保険期間の初期に、より多くの金額が手数料として支払われるためである。

あるファンドから別のファンドへ資産を移すこと。投資家がミューチュアル・ファンドを乗り換えるのは、投資目的が変更された場合や市場環境のためである。これは通常、ファンド・ファミリー内で行われるが、異なるファンド・ファミリー間で行うこともできる。通常、年間一定数の取引は無料だが、それ以降は取引手数料がかかる場合がある。

取引所によって公開取引されている各投資対象に割り当てられた識別子コード。このコードは、すべての取引において正しいファンドを識別するために使用される。この記号は、新聞の一覧表と大まかにしか似ていない場合があり、ファンド名を表音的に省略したものであることが多い。

脱税と混同しないように。合法的に可能な限り納税額を少なくするための計画的な投資戦略。

2004年4月までは、ISAまたはPEPのファンド・マネージャーは、英国内国歳入庁（UK Inland Revenue）に対し、英国の株式配当金に付随する10％の税額控除を請求することができた。現在は利用できない。

特定の商品および投資について、満期時または資金の引き出し時にのみ所得税が課税される税制上の取り扱い。

主にテクノロジー産業に従事する企業の株式に投資するファンド。

ある企業または個人が他の企業の株式に対して行う申し出。オファーは現金または有価証券の形で行われる。

保険契約が実行される期間、または住宅ローンの場合は、借入金（住宅ローンなど）を最後まで返済しなければならない期間。

一定期間の経済的保護を提供する生命保険。この期間中に死亡した場合、保険証券の額面金額が受取人に支払われる。被保険者が保険期間を通じて生存している場合、保険金は支払われない。

商品が現金化される際に追加される可能性のあるボーナス。

ある銘柄の債券がすべて同じ日に満期を迎えること。

英国の貯蓄口座で、利子が非課税で支払われる。1999年4月以降、新たなTESSAは利用できないが、既存のTESSAが満期（期間満了）を迎えると、TESSA専用のISAに払い込むことができる。

遺言を残して死亡する人。女性形はTestatrix。

まず主要な経済および業界のトレンドを定義し、次にそのトレンドから恩恵を受けそうな特定の企業を特定する投資手法。(ボトムアップ」も参照）。

課税所得および非課税所得を含む、1年間に受け取ったすべての所得。非課税所得は含まれない。

インカム配当、キャピタルゲイン分配、株価上昇・下落の3つの要素を考慮したファンドのパフォーマンス指標。

指定された期間内に固定価格で標準的な量の有価証券を売買する権利を有する譲渡可能なオプション。

財産の法的所有権が、ある人（「受託者」）によって他の人（「受益者」）のために保持される財産所有形態。

付与者が設定した後、解除することができない信託。

人が生前に設定する信託。

付与者が信託を終了させる権利を留保する信託。

ファンドが毎年有価証券を売買する割合。例えば、ファンドの資産総額が1億ドルで、その年に1億ドルの証券を売買した場合、ポートフォリオの回転率は100％となる。

オプションが売買される証券。

年齢、性別、健康状態などの情報に基づいて、保険金を請求する可能性を算出すること。これが決まると、アンダーライターが保険料を決めることができる。また、投資銀行が新しい銘柄を市場に出すプロセスも含まれる。

地理的な地域や事業部門に特化した個別証券グループで構成されるファンド。

主に公益事業会社が発行する証券に投資するファンド。

投資の価値を示す書類、または不動産の価値を決定するための専門家による検査。

業績が好調で値上がりする可能性のある割安株を買おうとする投資スタイル。

通常、イングランド銀行（BOE）の基準金利が変動すると、金利はいつでも上下する。

終身保険の一種で、契約者は保障額や保険料を変更できるほか、さまざまな投資ポートフォリオに投資できるキャッシュ・バリューを積み立てることができる。キャッシュ・バリューの投資収益は税制優遇で蓄積され、保険契約者は様々な目的を持つ投資ポートフォリオ間で資金を移動させることができる。

市場環境の変化に伴って変動する証券の価格。

一定の期間にわたり、発行会社の株式を一定の価格で購入できる証券。その期間は10年または20年で、転換価格は現在の株式発行価格よりもはるかに高い。ワラントは通常、ワラント1枚と社債1枚というように、他の証券と一緒に発行され、両者で1単位を形成する。

投資信託が保有する証券の満期の算術平均。

経営難に陥っている他の企業を救済する企業、特に歓迎されない買収提案から企業を救う企業。

一生涯にわたって保険料を払い込み、死亡するたびに保険金が支払われる生命保険。現金価値も積み上がるため、受取人が投資として利用することもできる。

死後の財産の分配方法を指示する文書。また、未成年の子供の後見人や遺産執行人を指名する場合にも使用される。

株主がミューチュアル・ファンド投資からの支払いを定期的に受け取るプログラム。

生命保険の一種で、生命保険に加入すると同時に、生命基金の利益の分配を受けることができる。保険料は通常の生命保険より高い。

一定期間継続する投資の一種で、生命保険による保護を含む。保険金額は保証され、生命基金の利益の分配に基づくボーナスによって増加する。

ミクロ経済学の用語で、1単位の生産にかかる実際の生産コストと、その製品の1単位にかかる達成可能な最小コストとの差を表す。この差は、経営陣の欠点、資源の非効率的使用、官僚的硬直性、従業員のモチベーションなどの結果である可能性がある。

投資の収益率。現在の利回りや満期までの利回りなど、利回りの違いに応じて多くの計算方法がある。例えば、債券は利子、株式は配当という形で収益をもたらす。

投資家が、同じ会社の普通株式の代わりに転換証券を購入する際に受け取る追加的な収入。この計算を意味のあるものとするためには、転換価格と現在の市場価格との差に反映される転換コストを考慮しなければならない。

利回りを満期との関係で表したグラフ。短期金利が長期金利より低い場合は、正のイールドカーブと呼ばれる。短期金利が高い場合はマイナス、または逆イールドカーブと呼ばれる。ほとんど差がない場合はフラット・イールド・カーブと呼ばれる。

イールドカーブ上の点で、経済が最も高い金利を示す年を示す。

債券が発行会社によって償還される日までの利回りの割合。

債券を満期まで保有した場合に得られる実質的な年間収益率。この利回りは、債券の購入金額、満期までの期間を考慮し、満期までの利回りでクーポンの支払いを再投資できると仮定する。

割引価格で発行され、満期時に全額支払われる利息が発生する債券。

満期時にのみ利息が支払われる預金証書。